寿阳即现在的安徽寿县，雄踞于淮水较大支流，淝水西岸。秦军的计划是夺取寿阳，继而渡过淝水，彻底占领徐州，如果战略目的达到，那么横亘在秦军与建业之间的，就仅剩一条长江了。
十月初，苻融率领的十五万大军开始攻城，因为人数上的绝对优势，再加上东晋的战略放弃（一共八万人的部队，没必要在这里徒耗军力），秦军只用半月时间即占领寿阳，晋守将徐元喜被俘；分兵出去的慕容垂亦攻陷郧（yun）阳；梁成则率军五万进至洛涧西岸，沿河布阵，防止晋军可能的偷袭。
胡彬听说寿阳失守，急忙向西撤退，大军尚未渡过淝水，胡彬又接到秦军发兵洛口（洛涧河入淮河处，在淝水以东）的消息，晋军欲退而不得，只得向北渡过淮河，驻扎在硖石（今属安徽淮南市）。硖石孤悬淮河以北，与重镇荆州相距甚远，胡彬这五千人无异于羊入虎口。（话说，还有比这更好的办法吗？正面迎击秦军？）
胡彬刚撤入硖石，后路立即被苻融切断了，十五万大军，将硖石围得密不透风，紧接着，令人百思不得其解的一幕发生了：秦军对硖石小城围而不攻，而是与胡彬打起了消耗战。（那可是30倍于晋军的兵力啊！竟然连一个小小的硖石城都拿不下来？秦军难道都是一群酒囊饭袋吗？灭前燕，扫西凉，定代国的气势哪里去了？）
苻融的消耗战很有效果，硖石只是一个小城，没有储存多少物资，胡彬渐渐没得吃了，就派人向谢石求援。使者刚出城门，便被等待多时的秦军捆成了大粽子，然后被押到了主帅苻融那里。苻融读罢求援信件，心中狂喜，遂向苻坚报告说，“硖石城内的守军快支持不住啦！我部决定即刻出击，父亲放心吧！”
（十五万人与五千人对峙这么长时间，苻融不以为耻，反以为荣，还向苻坚“报捷”，好厚的脸皮！）
那边苻坚坐不住了，立即率领八千骑兵，与苻融会师，同时派遣朱序去谢石军中劝降。
时隔多年，朱序终于踏上了故土，他见到谢石，顿时泪流满面，因为情势危急，朱序顾不上叙旧，开门见山道，“秦军虽然兵势震天，但各路军队尚未完全到达，将军可趁此时发起攻击，如果击败其前锋部队，那敌军的士气就会大受影响，到时再伺机而动，一定可以把敌军彻底击垮的！”（转眼间就把自己的使命忘得一干二净，苻坚怎么找了这么个吃里扒外的家伙？）
谢石初次上战场，除了长得帅，对于战争的认识还停留在纸上谈兵的小学生阶段，他早被秦军“投鞭断流”的说法吓破了胆，朱序的一番话，并不能打消他心中的疑惧，谢琰好说歹说，谢石才答应出兵。谢石为了稳妥起见，只派出了刘牢之的五千北府军，临行前，谢石反复嘱咐，“你此番前去，只要在洛涧附近钓几条鱼就行了，千万不要动真格的！”
刘牢之带上钓竿，出发了。
距离洛涧只剩不到十里时，刘牢之远远地望见了对岸的秦军，只见秦军沿洛涧一字排开，阵容极其严整，梁成觉得晋军人少，不太可能挑战自己五万大军的权威，就没怎么把刘牢之放在眼里，而是把部队向后稍微撤退几里，给晋军腾出了一片滩头阵地（梁成想击晋军于半渡）。
刘牢之毫不犹豫，马上率军渡河，待秦军围上来时，北府军已经全部渡过洛涧（梁成大概算错时间了吧），刘牢之身先士卒，第一个踏上岸，迅速解决了几个秦军士兵，身后的晋军深受鼓舞，纷纷跃上岸，与秦军展开了非常激情的肉搏。
北府军遇神杀神遇佛杀佛，竟把五万秦军打得落花流水，转瞬间杀到梁成面前，刘牢之手起刀落，将梁成斩于马下，梁成的脑袋在地上打转转时，脸上还是一副难以置信的表情。北府军趁机追杀，收获了一万五千多颗头颅。（颇有名将慕容恪之遗风啊！）
谢石在家都准备好烤鱼的家伙什了，就等着拿毛笔刷酱了，没想到刘牢之竟然带回这么多圆溜溜的东西。虽然没吃成烤鱼，但谢石也没有责备刘牢之，因为他决定亲自前往洛涧钓鱼。
梁成被杀的消息很快在秦军中传开，消息越传越玄，到最后，完全成了另一个版本：梁成在洛涧遇到了天兵天将，他们是来帮助晋军的，秦军都是凡人，自然不是对手。
苻坚登上城墙，想见识一下所谓的“天兵天将”。
映入眼帘的，是东晋壮丽的山光水色，淝水河波光粼粼，偶尔有一两条鱼一跃而出，然后落入水中，激起一朵朵水花。因为战争的缘故，淝水附近的居民都往他处避难了，否则，苻坚一定会看到拉网的渔民，旁边的田野中，一定有许多忙碌的身影。
苻坚没雅兴观光，他是来打仗的，再直白点，是来杀人的，是来毁掉这一切的，上面的一切只会加深他的罪恶感。苻坚把视线移向远处的八公山，一阵微风吹来，山间掀起了一道道相互追赶的绿色波浪。
微风拂过城墙的时候，苻坚身子不由得一震，那不是晋军士兵吗？怎么漫山遍野都是晋军？晋军怎么会有如此多的军队？
苻坚回过头，对苻融道，“晋军如此强大，怎么能说是不堪一击呢？”（苻坚还好意思问，出师前，满朝文武都说不能打，唯有你苻坚轻敌自大，晋军不堪一击不正是出自你苻坚之口么？）不待苻融回答，苻坚踉跄着走下城墙，一副失魂落魄的样子，苻融不明所以，以为父亲只是因为梁成的死感到悲伤而已。
苻坚开始意识到，或许王猛是对的，群臣也是对的，错的只是他自己。为了弥补错误，苻坚采取了一个更为错误的做法：让军队迅速在淝水西岸集结，然后迅速过河，以期尽早结束战斗。
可为时晚矣！
钓鱼的谢石已经驻扎在淝水东岸，谢玄闻讯，立即率领晋军主力东进，不日便与谢石会合，两支军队加起来不足八万人。人数虽少，却个个都是精英，其中大部分都是桓玄一手调教出来的北府军，在上一场战斗中，这支部队得到了很好的磨合，与秦军的一百多万人有天壤之别，面对数十倍于己的秦军，士兵们的脸上毫无惊惧之色。
晋军沿淝水一字排开，在关键的渡口派重兵把守，对岸的秦军士气低落，都不敢擅自渡河，只好与秦军隔河对峙。
谢玄心里明白，这绝不是长久之计，秦军还在源源不断地抵达对岸，若百万大军集结完毕，淝水无论如何都守不住，原因很简单：晋军人少，只能重点守卫某几处，而秦军却可以一字排开，到时候，晋军的防守就会捉襟见肘。
桓玄经过一番苦思冥想，终于想到了一个点子，他派使者对苻融说，“贵军深入我国，却不能速战速决，长期以往，贵军必然不会持久，不如这样，贵军稍稍后撤，给我军腾出一片地方，好让我军渡过淝水，与贵军决战，愿赌服输，谁都怨不得。”
苻融歪头想了想，做不了主，就去找老爸商量。苻坚手下的将领们都不赞成后退，事实就摆在那里，晋军肯定不是秦军的对手，桓玄不可能不知道这一点，而桓玄这么做，肯定是在耍花样，想阴我们！不如等我军集结完毕，再商议对策不迟。
关键时刻，苻坚又一次拒绝了臣下的建议，他对将军们说，“我军人多，料他桓玄也不敢耍花样，我们正好可以趁晋军渡河时，击其半渡！”（老实人也有不老实的时候）
苻融忠实地履行了父亲的决定，令他万万没有想到的是，秦军开始撤退后，竟再也无法停止，如失控的战马一般，在淝水西岸的千里原野上狂奔，后面的秦军士兵不明所以，以为前线战败了，纷纷逃命，这更加速了秦军的溃乱。
秦军溃退，最兴奋的莫过于朱序了，他在后面撒欢似的大喊，“秦国的军队失败啦！大家赶紧逃命吧！要不就死翘翘啦！”因为他的这嗓子，秦军的溃退演变成了溃乱，并逐渐成为一股无法阻挡的巨大海浪。
对岸的桓玄见状，火速渡过淝水，对阵型大乱的数十万秦军展开疯狂的屠杀。苻融为制止溃乱，纵马疾驰，来回穿梭于军阵中。秦军士兵大部分都是初上战场，很多人连帅旗都不认得，更不会听苻融的话。
秦军越来越乱，开始出现自相践踏的情况，并很快演变成一场巨大的灾难，苻融的战马由于跑得太急，栽了个大跟头，苻融被结结实实地摔到了地上，后面晋军追上来，只一刀便结果了苻融的性命。
正在向淝水进发的后续部队接到消息，顿时作鸟兽散。
晋军一路尾随，直杀得天色血红，尸横遍野，淝水都被鲜血染红了（之后的很长一段时间里，淝水上再也没出现一个渔民，据传，捞上来的鱼“遍体通红”，鱼的胃囊里还有人的指甲和毛发）；从淝水到颖口，甚至长安郊外都出现了秦军的尸体。
苻坚本人也被流矢射中大腿，逃跑的路上，苻坚听到风声、鹤的啼叫声，都以为是秦军追来了。他挣扎着到达淮北地界，环顾左右，身边只剩爱妃张夫人一人（患难见真情），两人又累又饿，就到当地的一处百姓家里讨饭吃（堂堂的大秦天王，竟沦落到如此境地，悲哉！）。
苻坚亮明身份后，这家的主人立即杀了一头小猪，并给二人做了一锅米饭，苻坚感激不已，便赐给他十斤帛，十斤绵。主人也是通晓大义之人，他谢绝了苻坚的好意，并说道，
“陛下抛弃安稳的生活，非要自寻危险，以致走到今天这一步，我是秦国的子民，陛下就是我的君父，哪有儿子向君父索求回报的？！”
苻坚听罢，沉默良久，对张氏缓缓道，“吾今复何面目治天下乎！”张氏唏嘘不已。
晋军人少，怕再生枝节，便停止了对秦军的追杀（再追就到长安了）。
淝水之战拉下帷幕。
粗略估计，秦军的阵亡人数在七十万到八十万之间，（苻坚到洛阳时，只剩十余万人，其余秦兵约有二分之一死于晋军之手；四分之一死于己方的马蹄下，另外四分之一失散到全国各地。）粮草辎重损失无法估计。秦国积蓄四十余年的国力毁于一旦；连秦国的股肱之臣苻融都战死他乡。
关于这场秦晋两国之间的战略性决战，有很多存在争议的地方，比如，苻坚为何要举全国之力南下呢？对付一个总兵力不足二十万的“小国”，有必要出动九十万大军吗？再如，梁益二州的秦军士兵在此期间都干了些什么？等等…
历史，有时像一片晴空，游云千变万化，让人心旷神怡；有时又像雨天，抬头仰望，看不到雨滴，却能确确实实地感受到眼眶传来的丝丝凉意，看得久了，再低头，这些雨滴会像泪水般滴落，让人心痛。（这次更新的不算少吧！）